Mars, fabricante de M&M y de Snicker, anunció que comprará el fabricante de alimentos Kellanova por unos 35.900 millones de dólares, un acuerdo multimillonario que crea un nuevo gigante en la industria.
El acuerdo «acelera la ambición de duplicar Mars Snacking en la próxima década, en consonancia con las tendencias globales de consumo», indicó Mars en un comunicado, según el cual la empresa adquirirá así dos marcas multimillonarias como las Pringles y los Cheez-It.
«La transacción une a dos negocios icónicos con huellas y carteras complementarias de marcas queridas», indica Mars.
«Los aperitivos son una categoría amplia y atractiva que continúa ganando importancia entre los consumidores», agregó Mars.
«Al dar la bienvenida a la cartera de marcas globales en crecimiento de Kellanova, tenemos una oportunidad sustancial para que Mars desarrolle aún más un negocio de snacks sostenibles que esté preparado para el futuro. Honraremos la herencia y la innovación detrás de las increíbles marcas de bocadillos y alimentos de Kellanova», apuntó Poul Weihrauch, CEO y Oficina del Presidente de Mars, Incorporated.
Kellanova, que produce los cereales Kellog’s, reportó ventas por 13.000 millones de dólares en 2023. Está presente en 180 mercados y cuenta con unos 23.000 empleados.
El comunicado añade que la mayor parte de las marcas de aperitivos de Kellanova superan a sus competidores, especialmente entre los compradores de la Generación Z y los milenials.
Steve Cahillane, presidente y CEO de Kellanova, agregó que «esta es una combinación verdaderamente histórica con un atractivo ajuste cultural y estratégico. Kellanova ha estado en un viaje de transformación para convertirse en la mejor compañía de snacks del mundo, y esta oportunidad de unirnos a Mars nos permite acelerar la realización de todo nuestro potencial y nuestra visión».
El portafolio combinado de ambas empresas también permitirá atender la demanda en crecimiento de mercados como los de América Latina y África, debido a sus cadenas de suministros y operaciones locales.
DATO DE TRANSACCIÓN
Mars ha acordado adquirir Kellanova por US$ 83.50 por acción en efectivo, por una contraprestación total de 35.900 millones de dólares, incluido el apalancamiento neto asumido.
El precio de la transacción representa una prima de aproximadamente el 44% con respecto al precio medio ponderado por volumen de 30 días de negociación no afectado de Kellanova y una prima de aproximadamente el 33% con respecto al máximo de 52 semanas no afectado de Kellanova a partir del 2 de agosto de 2024.
La contraprestación total representa un múltiplo de adquisición de 16,4 veces el EBITDA ajustado de LTM al 29 de junio de 2024.
Los accionistas de Kellanova recibirán 83.50 dólares por acción en efectivo
